Идея “сырьевого суперцикла” - длительного, растянутого на два-три десятилетия подъема цен (в реальном исчислении) на основные сырьевые товары - на мой взгляд и сейчас “живее всех живых”. Пара иллюстраций в обоснование:
Следующий эпицентр кризиса будет в Азии?
17.06.2009
В ходе текущего кризиса страны Юго-восточной Азии (включая сюда и Китай) продемонстрировали замечательную и неожиданную устойчивость своих экономик. Предполагалось, что у них существует тяжелая зависимость от экспорта и падение потребительского спроса в США и Европе вызовет здесь обвал экономик.
Грузоперевозки в США: систематизация подхода
12.06.2009
Решил воспользоваться выходным днем для систематизации своей системы мониторинга за грузоперевозками в США. Я считаю этот массив информации важным для оценки экономической тенденции в эпицентре глобального кризиса.
Встречаются утверждения, что, де, экономика США давно стала сервисной и, поэтому, информация о грузоперевозках перестала быть актуальной. Я перепроверил этот тезис:
ФРС поставила себя на счетчик
22.04.2009
Известно, что уровень инфляции в США можно достаточно неплохо аппроксимировать уравнением регрессии, в которое входит всего две переменные: темпы роста денежной базы с лагом в 2 года и темпы роста стоимости рабочей силы.
Индекс RTS в реальном выражении
22.02.2009
Что я все про США да про США, как будто нет у нас других интересов?:). Сегодня опомнился и сделал график РТС в реальном выражении, вот он:
Посмотрим глобально
11.02.2009
Сегодня все внимание привлечено к программам США по стимулированию экономики и восстановлению финансовой системы. Понятно почему - мир остается США-центричным. В текущей ситуации мы должны искренне болеть за, что бы у них все удачно простимулировалось и восстановилось, иначе плохо будет всем. Причем настолько плохо, что у меня даже воображение порой отказывается представлять картинки будущего.
Прошло уже практически полтора года с того момента, как финансовый кризис перешел в открытую фазу. До августа 2007 г. ситуация больше напоминала низовой пожар на торфянике, когда огонь распространяется под землей и лишь редкие дымки, вырывающиеся наружу, говорят о надвигающейся опасности.
Открываю новый спрэд
08.01.2009
Буквально на днях я говорил о своей любви к спрэдам в составе инвестиционного портфеля - и вот как раз сегодня я решил ввести одну такую возможность в действие.
Сегодня вечером я открою через своего американского брокера длинные позиции по России (RSX) и на тот же самый объем открою короткие позиции по ЮАР (EZA). Объем одной “ноги” спрэда будет равен 5% от общей стоимости портфеля. Планируемая длительность позиции - от 3 до 6 месяцев.
